Різниця між Спотом та Ф'ючерсами

Будь-яка торгівля на біржі починається з вибору способу купівлі та продажу активу. У цій статті ми розглянемо два основних інструменти торгівлі криптовалютами: спот та ф'ючерси, і проаналізуємо їхні відмінності та відповідність певним потребам криптотрейдерів.

Спот-торгівля

Спот-торгівля – це купівля і продаж криптовалют за ринковою ціною з метою одержання активу відразу ж або в найкоротший можливий термін. Спотова угода є найпоширенішим способом купівлі та продажу криптовалют для багатьох трейдерів та інвесторів. 

Спотовий ринок – це ринок, на якому криптовалюти продаються та покупаються за миттєвими (спотовими) цінами, з фактичною поставкою активу відразу ж або в найближчому майбутньому. Ціни на спот-торгівлю визначаються в момент угоди, і вони можуть різнитися на різних біржах і в різні моменти часу. Спотова ціна – це ціна, за якою криптовалюта може бути куплений або проданий на спотовому ринку в конкретний момент часу. Спотова ціна визначається попитом і пропозицією на ринку і є валідною для миттєвих угод на спот-торгівлі.

• Обираючи спотовий ринок, ви фактично купуєте або продаєте криптовалюту, і цю криптовалюту можна вивести із біржі на власний гаманець.
• Ви можете тримати свої позиції стільки часу, скільки бажаєте, і ви маєте повний контроль над ними.
• Ціни на спот-торгівлю визначаються попитом і пропозицією на ринку, і вони можуть бути різними на різних біржах.

Ф'ючерси

Ф'ючерси – це угоди, які зобов'язують покупця купити або продати певну кількість криптовалюти в майбутньому за попередньо визначеною ціною. Ф'ючерси надають трейдерам можливість спекулювати на цінових змінах криптовалют без необхідності фактичної поставки криптовалюти. Ви купуєте або продаєте фізичну криптовалюту, а контракти на цю криптовалюту. При створенні ф'ючерсного контракту ви, фактично, берете на себе зобов'язання купити або продати криптовалюту в майбутньому за попередньо визначеною ціною. Ця угода вимагає від вас мати певну суму капіталу на вашому торговому рахунку як забезпечення. 

• Ф'ючерси надають можливість торгувати криптовалютами з використанням кредитного плеча, що дозволяє збільшити потенційні прибутки, але також збільшує ризик втрат.
• Ф'ючерси мають певний термін дії і можуть бути вирішені фізично (поставкою криптовалюти) або готівково (різницею в ціні) при закритті позиції.
• Угоди на ф'ючерси мають стандартизований формат, що робить їх легшими для торгівлі на біржі.

Цей вид торгівлі відмінно підходить для активних трейдерів, які відкривають та закривають угоди на короткій часовій відстані. Такий вид трейдингу підходить для тих, хто володіє великим досвідом та знаннями ринку і готовий приймати різкі коливання цін з метою заробітку. Враховуючи потенційне кредитне плече, ця форма торгівлі також пов'язана зі збільшеним ризиком і може вимагати ретельного розрахунку ризику та строгого ризик-менеджменту. 

Ще детальніше про спот та ф’ючерси ділимось у нашому відео

Який вибір кращий для криптотрейдера? 

Вибір між спот-торгівлею та ф'ючерсами залежить від вашої інвестиційної стратегії, ризик-профілю та цілей. Спот-торгівля підходить для довгострокових інвесторів та тих, хто шукає фізичну поставку активу. Ф'ючерси можуть бути корисні для торгівлі на короткострокових ринках та спекулятивних операцій з використанням плеча. 

До речі, ми користуємось біржею Bybit, з нею можна торгувати як на спот-ринку, так і на ф'ючерсних контрактах. Реєструючись через нашу реферальну програму, ви можете приєднатись біржі та одразу отримати бонуси та доступ до унікальних акцій.

Фізична поставка

При спот-торгівлі криптовалютою, трейдер фактично купує або продає реальну криптовалюту. Це означає, що після укладення угоди ви отримуєте доступ до активу і можете вивести його на свій гаманець. 

Угоди на ф'ючерси не передбачають фізичної поставки криптовалюти. Основна ідея ф'ючерсів полягає в тому, щоб укласти угоду щодо ціни активу в майбутньому, без необхідності його фактичного придбання чи продажу.

Часовий горизонт

Спот-торгівля не має обмежень у часі. Ви можете тримати свої позиції стільки часу, скільки бажаєте. Немає встановлених термінів. Спотовий контракт – це угода, в рамках якої сторони домовляються про купівлю або продаж криптовалюти за миттєвою ціною з метою фізичної поставки активу відразу ж або протягом короткого періоду часу, який визначається в контракті. Спотовий біржовий контракт передбачає обмін активами без затримок. 

Угоди на ф'ючерси мають конкретний термін дії. Наприклад, ф'ючерс на біткоїн може мати термін від одного місяця до багатьох місяців. По закінченню терміну угоди треба вирішити її шляхом фізичної поставки або розрахунку готівкою. 

Якщо вашою головною метою є довгострокова інвестиція та утримання криптовалюти в цілях збереження капіталу або потенційного зростання вартості, то спот-торгівля може бути більш підходящим варіантом.

Кредитне плече

Зазвичай в спот-торгівлі плече не застосовується. Ви торгуєте активом на повну вартість свого попиту. 

Ф'ючерси дозволяють використовувати плече. Ви можете контролювати більшу позицію, ніж у вас є коштів. Це може збільшити потенційні прибутки, але також збільшує ризик збитків. 

Цінова динаміка

Ціни на спот-торгівлю визначаються попитом і пропозицією на ринку. Різниці в цінах на різних біржах можуть бути значними. 

Ціни на ф'ючерси можуть відрізнятися від цін на спот-торгівлю. Різниця між цінами ф'ючерсів і цінами спот може бути викликана факторами, такими як контанго (коли ф'ючерс коштує дорожче, ніж актив на спот-ринку) або бекворд (коли ф'ючерс коштує дешевше).

Регуляція та стандартизація

Спот-торгівля криптовалютами в багатьох юрисдикціях не регулюється або має обмежену регуляцію. Кожна біржа може мати свої внутрішні правила та стандарти. 

Ф'ючерси на криптовалюти можуть бути об'єктом регулювання і нагляду з боку фінансових регуляторів. Вони часто підпадають під суворі стандарти та правила, встановлені регуляторами, що може забезпечити більший рівень захисту для трейдерів. 

Висновок

Загалом, вибір між спот-торгівлею та ф'ючерсами залежить від ваших цілей, ризик-профілю та рівня знань і досвіду в криптотрейдингу. Для криптотрейдерів важливо розуміти, що спот-операції означають фактичний обмін криптовалютами, в той час як ф'ючерси є контрактами на майбутнє, базовою активом яких є криптовалюта, і вони можуть бути корисні для забезпечення та спекуляцій на ринку. Обидва інструменти мають свої переваги та обмеження, і правильний вибір залежить від вашої конкретної ситуації та стратегії.