Капіталізація криптовалют

Що таке капіталізація?

Капіталізація – це показник, який відображає загальну вартість криптовалюти на ринку і показує масштаб проекту, потенціал зростання і наскільки він цікавий інвесторам.

Рахується капіталізація як множина кількості монет в обігу на поточну ціну однієї монети. Наприклад, якщо в обігу 1 мільйон монет криптовалюти, а одна монета коштує $50, то капіталізація дорівнює $50,000,000.

У капіталізації є кілька основних задач:

• Оцінити розмір проєкту: вважається, що криптовалюти з великою капіталізацією стабільніші.
• Продемонструвати популярність: активи зі значною капіталізацією користуються попитом серед інвесторів і часто використовуються у торгах.
• Порівняти криптовалюти. Монета вартістю в 1 долар може мати більшу капіталізацію, ніж монета у сто доларів.

Чим більша капіталізація криптовалют, тим істотніше вона впливає на ринок. Наприклад, 56% ринку криптовалюта займає біткоїн — і, коли щось із ним трапляється, це впливає на загальний ринок криптовалют. Що стосується волатильності, то криптовалюти з великою капіталізацією стабільніші, проте через специфіку ринку вони все ще залишаються досить волатильними.

За рівнем капіталізації криптовалюти діляться на кілька типів:

Перший рівень капіталізації це великі криптовалюти (Large-cap). Їх капіталізація перевищує $10 млрд. До них відносяться, наприклад, Bitcoin, Ethereum, Binance Coin. Великі криптовалюти вважаються найстабільнішими, їх легко купити-продати через високу ліквідність. Новачки-інвестори використовують їх як базу.

Більше половини криптовалютного ринку займає біткоїн, капіталізація якого перевищила $1.9 трлн.

Другий рівень — середні криптовалюти (Mid-cap), їх капіталізація варіюється від $1 млрд до $10 млрд. Сюди відносяться Solana (SOL), Polkadot (DOT), Cardano (ADA).

Такі криптовалюти можуть стрімко зростати в ціні, проте ризики у них вищі, ніж у криптовалют з великою капіталізацією. Завдяки інноваціям в блокчейні у 2021 році Solana виросла з капіталізації середнього рівня до топ-10. Такі токени часто пов’язані з новими технологіями, такими як NFT чи DeFi. Інституційні інвестори часто вкладають в них кошти, крім того навколо таких криптовалют розвертається активна спільнота.

Третій рівень — малі криптовалюти (Small-cap) з капіталізацією менше $1 млрд на кшталт Fantom (FTM), Kaspa (KAS), Pepe (PEPE). Ризики і волатильність у них високі, вони часто виступають об’єктами спекуляцій, але і прибутки можуть приносити значні. Гарна можливість для тих, хто не боїться ризикувати, бо такі криптовалюти найчастіше «вистрелюють». Наприклад, токен Pepe кілька разів падав у ціні, але при цьому за кілька місяців зріс на 1000%.

Показник капіталізації дозволяє інвесторам тримати баланс ризиків і прибутковості, обирати стратегії диверсифікації інвестиційного портфеля і в моменті визначати, наскільки ризикований той чи інший проект. Далі розглянемо, як капіталізація криптовалюти формується і від чого залежить.

Як змінюється капіталізація криптовалют?

Капіталізація криптовалют – це показник не статичний, а динамічний, який залежить від багатьох факторів. Отже, на капіталізацію можуть впливати:

• Ціна монети. Коли у 2021 році ціна Bitcoin піднялася з $20,000 до $60,000, його капіталізація потроїлася.
• Кількість в обігу. На рівень капіталізації впливає збільшення кількості монет через стейкінг, майнінг та інші механізми. Наприклад, капіталізація Ethereum росте через необмежену емісію монет.
• Популярність і репутація. Партнерства, нові розробки можуть значно збільшити капіталізацію. Для Ethereum проривом стала поява NFT.
• Законодавство. Регулярні заборони у сфері криптовалют (наприклад, заборони в Китаї) зменшують капіталізацію. Водночас легалізація криптовалют на рівні країн сприяє росту капіталізації. 
• Волатильність ринку прямо пропорційна капіталізації. У 2022 році глобальна економічна невизначеність привела до падіння загальної капіталізації криптовалют на 60%.
• Оновлення та нові токени. Розділення блокчейнів і нові версії монет впливають на їх капіталізацію.

Капіталізація крипти може багато разів істотно підніматися або падати залежно від умов. У листопаді 20221 році ціна Bitcoin виросла до $69,000 і загальна капіталізація становила 1,3 трлн. Проте вже за рік, досить невеликий термін капіталізації, вона впала нижче $500 млрд.

А для токена Shiba Inu доленосним стала спільнота в соцмережах. Вона перетворила її з нестабільної монети в одну з топ-10 криптовалют.

Як використовувати капіталізацію для вибору криптовалют?

Капіталізація ринку криптовалют — це важливий індикатор. Важливіший навіть за ціну. І це легко пояснити.

• Ціна показує вартість монети, але ніяк не відображає масштаб її впливу на ринок.
• Капіталізація дає змогу оцінити реальну вагу криптовалюти.

Давайте розглянемо приклад.

Є монета А вартістю в 1 долар, якої на ринку і мільярд штук. Капіталізація — 1 мільярд. І є монета Б. Вона коштує аж 100 доларів, але їх лише 100 000 монет. Таким чином, попри високу вартість, капіталізація монети Б значно нижче.

Обираючи монету по капіталізації, орієнтуйтеся на ваші цілі. Великі криптовалюти підійдуть для консервативних інвесторів, орієнтованих на довгострокову перспективу. Це Bitcoin чи Ethereum. Середні криптовалюти на кшталт Solana чи Cardano поєднують високий потенціал зростання і помірний ризик. Малі криптовалюти, як Fantom чи Kaspa, орієнтовані на трейдерів з досвідом, які не бояться ризиків. Чим менша капіталізація, тим більше окремі угоди впливають на ціну токена. 

Існують в криптовалютах оманливі показники стабільності. Наприклад, деякі проекти штучно збільшують кількість токенів, щоб створити враження високої капіталізації. Проте це скоріше виняток, ніж правило. В цілому по графіках можна отримати досить точну картинку.
Платформи, такі як ByBit, пропонують корисні інструменти для моніторингу: рейтинги за капіталізацією, інтеграцію із CoinMarketCap, графіки трендів капіталізації для кожної монети. Про це поговоримо далі.

Капіталізація на платформі ByBit

ByBit — це одна з провідних платформ для криптотрейдингу, яка допомагає аналізувати капіталізацію криптовалют і те, як вона міняється з часом. Завдяки сортуванню від найбільших до найменших можна швидко визначити топ-лідерів ринку. Аналіз обсягів допомагає визначити, наскільки активно торгується конкретна криптовалюта. Це дає змогу оцінити ліквідність і ризики.

ByBit використовує дані з провідних аналітичних платформ, таких як CoinMarketCap, для забезпечення даних у реальному часі з використанням додаткових метрик (наприклад, 24-годинного обсягу торгів чи ліквідності активів).

Як перевірити капіталізацію на платформі?

• Зареєструйтесь на ByBit.
• Перейдіть до аналітичних розділів платформи.
• Використовуйте інструменти фільтрації для сортування активів за рівнем капіталізації.
• Аналізуйте графіки змін і показники ліквідності.
• Оберіть найперспективніші активи для інвестицій.

Якщо узагальнити, то важливо вивчати капіталізацію активів перед інвестуванням, диверсифікувати портфель і слідкувати за динамікою ринку через аналітичні інструменти. Вчіться разом з Bikotrading і максимізуйте ваш прибуток за допомогою знань, практики і підтримки досвічених трейдерів.