search
 

Модель Stock-to-Flow для біткоїна

Існує багато різних моделей, за допомогою яких трейдери намагаються передбачити вартість біткоїна. Але зазвичай з кожним роком більшість з них змінюється або втрачає свою актуальність. У цій статті ми розповімо вам про одну з найвідоміших моделей Stock-to-Flow (модель переходу від запасів до потоку) для біткоїна, яка чудово себе показує протягом усього існування цієї монети.

модель Stock-to-Flow

Що таке модель Stock-to-Flow для BTC?

Спочатку ця модель використовувалася для дорогоцінних металів та інших дефіцитних товарів, таких як золото, срібло, платина і т. д. Але зараз ця модель використовується на інших видах активів. Оскільки біткоїн вважається дефляційним активом (пропозиція BTC обмежена), модель Stock-to-Flow також підходить для цього активу. Згідно з цією моделлю, дефіцит біткоїна, золота та інших подібних активів безпосередньо пов’язаний з ціною, при зниженні пропозиції зростає попит, що в свою чергу призводить до зростання ціни біткоїна.

Що більше знань – тим вищий рівень прибутку! Ще більше реальних прикладів угод, аналіз ситуації на ринку, корисні поради та дієві стратегії – записуйся на наш мінікурс (https://bikocourse.com/), щоб отримати надійну базу знань, вдосконалити існуючі навички та перейти на новий рівень у торгівлі. Усі трейдери бачать ринок однаково, але ми навчимо секретів, як його правильно читати, щоб принести максимум для торгової стратегії, а в результаті – реальний прибуток.

 

Хто створив модель Stock-to-Flow для BTC?

Першим, хто створив цю модель для біткоїна, був невідомий інституційний інвестор під псевдонімом PlanB.

PlanB@100trillionUSD – колишній нідерландський інституційний інвестор з 25-річним досвідом роботи на фінансових ринках. Він має юридичні та кількісні фінансові знання і завжди захоплювався моделюванням залежності ризиків та доходів. У березні 2019 року він створив модель Bitcoin Stock-to-Flow (S2F), в якій він використовує дефіцит для кількісної оцінки вартості біткоїна. Через рік він представив модель перехресних активів Stock-to-Flow (S2FX), яка включає золото, срібло, діаманти та нерухомість. Зараз він переважно займається моделями оцінки біткоїна, аналізом ланцюжків та інвестиційними стратегіями.

PlanB стверджує, що наступні місяці будуть ключовими і до Різдва біткойн коштуватиме $100 000.

Живий графік моделі Stock-to-Flow для BTC

 Живий графік моделі Stock-to-Flow для BTC

Як працює модель Stock-to-Flow?

Як правило, S2F використовується для вимірювання кінцевої пропозиції активу. Співвідношення S2F використовується для вимірювання поточного запасу продукту порівняно з його річним виробництвом. Іншими словами, він кількісно визначає дефіцит активу.

Щоб краще зрозуміти концепцію моделі S2F, розглянемо приклад золота. Запас, тобто на даний момент видобуто 185 тисяч тонн золота, а щорічно видобувається близько 3 тисяч тонн. Використовуючи ці показники, ми можемо розрахувати відношення запасів до потоку золота.

SF = запас / потік

SF = запас / потік в трейдингу

Згідно з цим методом, показник S2F для золота становить 62, тобто потрібно 62 роки, щоб отримати поточні золоті запаси. Це найвище співвідношення S2F серед усіх товарів, і воно може коливатися з часом. Коли ціна на золото вища, його виробництво стає більш життєздатним, що стимулює подальше виробництво та збільшує потік золота на ринок, зменшуючи його S2F. З іншого боку, коли ціна на золото низька, його видобуток не такий вигідний, що знижує темпи його видобутку. При зменшенні потоку золота його коефіцієнт S2F знову зростає.

Подібну концепцію можна застосувати до інших дорогоцінних металів, таких як срібло, паладій і платина.

Якщо товар досягає вищого співвідношення S2F, він, швидше за все, буде використовуватися як засіб заощадження, а не як промисловий матеріал. Іншими словами, великий коефіцієнт S2F свідчить про зростання дефіциту товарів, що робить його більш цінним.

На думку прихильників моделі Stock-to-Flow, схожим ресурсом є біткоїн. Його мало, а його максимальний резерв обмежений 21 мільйоном монет. Крім того, ви, можливо, знаєте про халвинг, що зменшує кількість активів, вироблених системою, вдвічі кожні 210 000 блоків (приблизно кожні чотири роки).

халвинг, в трейдингу

Комбінація цих властивостей створює дефіцитний цифровий актив, який має, в довгостроковій перспективі, дуже переконливі атрибути збереження вартості. Модель передбачає, що ціна біткоїна з часом значно зросте через те, що відбувається постійне збільшення відношення акцій до зростання.

Висновок

Зараз в обігу знаходиться близько 18,8 мільйонів монет, на момент написання цієї статті співвідношення Stock-to-Flow біткойнів становить 50. Після наступного халвингу ця цифра зросте, що вказує на те, що з часом вартість біткоїна буде тільки зростати. Згідно з моделлю Stock-to-Flow, наприкінці цього року ціна біткоїна може бути в діапазоні від $88 000 до $100 000.