КЛЮЧОВІ ПИТАННЯ:
Що таке книга ордерів?
Ордер це заявка на купівлю чи продаж активу. Книга ордерів, ще відома у світі як order book або біржовий стакан — це список всіх заявок на продаж та купівлю криптовалют, що представлені на біржі в реальному часі. Вона відображає актуальну ситуацію щодо попиту і пропозиції та діапазон цін, за якими угоди відбуваються: за скільки кожен продавець готовий продати свої активи, і скільки покупець готовий за них заплатити.
Книга ордерів поділяється на дві частини:
Заявки на продаж — Аски (Asks). Продавці залишають заявки 1 вказують суму продажу.
Заявки на купівлю — Біди (Bids). Це заявки на купівлю.
Ці колонки формують «спред» — різницю між найкращою ціною продажу та найкращою ціною покупки.
Для чого потрібен біржовий стакан?
У книги ордерів кілька базових функцій.
- По-перше, інформація про те, хто і скільки хоче купити, абсолютно прозора.
- По-друге, орієнтуючись на інших, простіше визначити ціну для своїх угод.
- По-третє, так простіше прогнозувати ринкові рухи. Можна відслідкувати, де обсяги заявок найбільші, і як вони впливають на зміну ціни.
Розуміючи, як працює книга ордерів, вам буде легше планувати свої дії.
Елементи книги ордерів
У order book є ключові елементи, що допомагають трейдерам приймати рішення та аналізувати ринок:
1. Біди. Заявки на купівлю активів, впорядковані від найвищої до найнижчої ціни.
2. Аски. Заявки на продаж, теж впорядковані від найдорожчих до найдешевших.
3. Ціна. Центральний елемент біржового стакана.
4. Обсяги. Це кількість активів, яка доступна для продажу чи купівлі на певному ціновому рівні.
5. Глибина ринку. Загальна кількість активів, доступних для торгівлі. Показує наскільки ліквідний актив і як швидко здатна змінюватися ціна.
6. Історія виконаних ордерів. Не входить безпосередньо в книгу ордерів, але розташована поруч з нею. Показує обсяги, час виконання ордерів та останні ціни, демонструє зміну ринку в режимі реального часу.
Розберемо, як це виглядає на прикладі.
Уявімо, що ви бачите таку картинку:
- Біди: $27,800 (5 BTC), $26,700 (3 BTC).
- Аски: $28,000 (2 BTC), 29,200 (4 BTC).
Якщо ви розмістите ордер на купівлю 2 BTC за $28,000, угода буде миттєвою. Чому? Бо ваш ордер відповідає запит продавця. Якщо ж ви хочете купити за вищу ціну, заявка чекатиме продавця, для якого тама сума буде комфортною.
Що дає розуміння глибини ринку та спреда?
Потік ордерів допомогає не лише орієнтуватися в поточній ситуації, але й спрогнозувати, як зміна в поведінці трейдерів може вплинути на ринок.
Глибина ринку показує рівень ліквідності — здатність виконувати угоди оперативно і без значних змін у ціні активу. Якщо глибина мала, то навіть невелика угода може істотно вплинути на ціну активу. А от якщо, наприклад, на рівні $29,900 в бідах є 50 BTC, а на рівні $30,100 в асках — 40 BTC, то ціна буде рухатися повільно.
Спред показує вартість торгівлі, впливає на вартість виконання ордера та представляє різницю між найнижчою ціною аска та найвищою ціною біда. Якщо спред малий, то рівень ліквідності високий. Це характерно для таких криптовалют, як Bitcoin або Ethereum. Великий спред характерний для менш ліквідних волатильних ринків, він ускладнює вигідний вихід із позицій.
Спред та глибина ринку істотно впливають на ціну. Якщо ордер малий і відповідає поточним аскам чи бідам, то він виконується миттєво і змінює ринок незначно. Якщо для великої угоди за сталою ціною обсягу ордерів недостатньо, то угода зачепить одразу кілька ордерів і ціна може змінитися. І втримувати ціну на певному рівні допомагають стіни ордерів.
Що таке стіни ордерів?
Стіни ордерів — це концентрація великих обсягів заявок на продаж чи купівлю на конкретних рівнях цін. Вони грають роль бар’єру, через який має пройти ринок, щоб ціна рухалася.
Buy Wall — це стіна бідів, що виступає зоною підтримки, де падіння ціни припиняється або сповільнюється. Заявки на купівлю виконуються при досяганні ціни цього рівня.
Наприклад, на рівні $10 000 є заявки на купівлю 500 BTC, то аби ціна знизилася, на ринку має з’явитися обсяг продажу, якого достатньо для виконання цих заявок.
По такому ж принципу працює і Sell Wall — великий обсяг заявок на продаж на конкретній ціні. Якщо на рівні $15 000 для BTC стоять заявки на продаж 250 BTC, то ціна не буде підійматися, поки ці ордери не виконаються.
Стіни бідів вказують на вигідні точки для купівлі, тоді як стіни асків — на ймовірні зони фіксації прибутку. Це дозволяє досвіченим трейдерам спрогнозувати зміни тренду.
Проте варто враховувати, що інколи стіни ордерів можуть бути об’єктом маніпуляцій. Трейдер може розмістити великий аск на рівні $30,500 для створення враження, що ціна не підніметься вище. Інші вимушені продавати за нижчими цінами, від чого трейдер отримує вигоду, а після видаляє ордер.
Як уникати пасток та маніпуляцій у книзі ордерів
1. Маніпуляції стінами (Buy/Sell Walls) — трейдери створюють «стіни» (великі угоди) для впливу на ринок, а інші помилково сприймають це як сигнали для купівлі та продажу, ціна штучно утримується або росте.
Як уникнути:
Перевіряйте ордери. Часто, коли ціна наближається до їх рівня, маніпулятивні великі стіни зникають.
Порівнюйте з загальним потоком ордерів. Підозрілі ордери це, скоріше за все, маніпуляція.
2. Спуфінг (Spoofing) — заради ілюзії попиту чи пропозиції трейдер виставляє за завищеною або заниженою ціною угоди, які виконувати не збирається.
Як уникнути:
Слідкуйте за частотою змін. Ознака спуфінгу — постійне оновлення великих заявок без їх виконання.
Додатково підтверджуйте сигнали через графіки чи індикатори.
3. Фейкові ордера у криптовалюті — трейдер розкидує на різних рівнях невеликі заявки, щоб створити ілюзію активності. Виникає ілюзія великого попиту чи пропозиції, хоча реальних торгів нема.
Як уникнути:
Аналізуйте швидкість виконання. Якщо обсяг після зміни ціни не зменшується, це може бути фейковий ордер.
Дивіться на кумулятивність. У реальних заявок логічний розподіл обсягу.
4. Дії ботів та високочастотний трейдинг (HFT) — за лічені секунди боти створюють і скасовують тисячі заявок, впливаючи на ринок.
Як уникнути:
Обирайте біржі з обмеженням зміни заявок для HFT. Деякі платформи встановлюють обмеження на швидкість, з якою може мінятися ордер в крипті.
Працюйте з більш довгостроковими ордерами. Боти зазвичай працюють в коротких проміжках часу.
І на завершення — кілька правил читання книги ордерів.
1. Велика кількість ордерів на купівлю чи продаж характерна для «тихих зон», де ціна рухається мінімально.
2. На низьколіквідних ринках великі угоди викликають волатильність.
3. Про великий інтерес до купівлі свідчать великі обсяги бідів біля поточної вартості.
4. Якщо ціни в стінах ордерів збігаються із ключовими рівнями підтримки та опору на графіках, це сильний сигнал до дій.
5. Аби підтвердити тренд, додавайте обсяги з книги ордерів до стандартних індикаторів (MACD чи RSI).
6. Ріст попиту — ознака скорого росту ціни. Ідеально для відкриття позицій. Якщо кількість заявок на продаж падає, попит росте.
Ще більше порад щодо роботи з книгою ордерів — на курсах Bikotrading. Приходьте і заробляйте, заручившись підтримкою топових трейдерів!
Почни навчатися та дізнайся секрети успішного трейдингу від експертів!
Хочеш заробляти гроші на криптовалютному ринку, але не знаєш, з чого почати? Приєднуйся до нашого ексклюзивного навчання та дізнайся все про трейдинг на криптовалютному ринку від наших професіоналів!
Ми покажемо тобі найкращі техніки та стратегії трейдингу на криптовалютному ринку, які дозволять тобі збільшити свій капітал в короткий проміжок часу. Наші експерти дадуть відповіді на всі питання, пов'язані з криптовалютним ринком, та нададуть доступ до найновіших технік та інструментів в трейдингу.
Але це не все! На навчанні ти зможеш обговорювати свої ідеї та стратегії з іншими трейдерами та взяти найкращі практики від них.
Не пропусти свій шанс змінити своє життя назавжди та стати успішним трейдером на криптовалютному ринку! Почни навчання вже зараз та заробляй реальні гроші вже з перших трейдів!
