Що таке фармінг

Фармінг – це спосіб отримання доходу у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Він передбачає розміщення своїх активів у смарт-контрактах для отримання відсотків, комісій або винагород.
Цей процес нагадує традиційне банківське депозитування, але без посередників: замість того щоб зберігати гроші в банку під відсотки, користувачі блокують свої криптоактиви у спеціальних платформах, які автоматично розподіляють їх для різних фінансових операцій. Учасники отримують прибуток за рахунок плати за транзакції, виплати відсотків або навіть нових токенів, що випускаються у рамках певного DeFi-проєкту.

Як працює фармінг криптовалют?

Користувачі розміщують свої активи у спеціальних ліквідних пулах або протоколах — і отримують за це винагороди у вигляді відсотків, комісій або нових токенів.
Ось основні етапи участі у фармінгу:

1. Створення криптогаманця

Перший крок — це налаштування криптогаманця для взаємодії з DeFi-платформами. Найпопулярніші варіанти — це MetaMask, Trust Wallet або Ledger. Ці гаманці підтримують токени стандарту ERC-20 (Ethereum) та інші активи, необхідні для фармінгу.

2. Купівля криптовалюти

Для участі у фармінгу потрібні криптоактиви. Найчастіше використовуються:

• Стейблкоїни (USDT, USDC, DAI) — зручні для фармінгу, оскільки їх вартість прив’язана до долара.
• Ethereum (ETH), BNB, SOL — популярні монети для участі у ліквідних пулах.
• Токени конкретних DeFi-проєктів, таких як UNI (Uniswap) або CAKE (PancakeSwap).

Криптовалюту можна купити на біржах Bybit, Binance, Coinbase або обміняти через децентралізовані біржі (DEX) на кшталт Uniswap чи PancakeSwap.

3. Вибір платформи

Фармінг доступний як на централізованих платформах (Binance Earn або Nexo, так і на децентралізованих (Uniswap, Aave, Curve, Yearn Finance)

4. Надання ліквідності

Після вибору платформи потрібно ви розміщуєте токени у ліквідний пул. Наприклад, у Uniswap токени ETH і USDT додаються в однакових пропорціях, за це користувач отримує LP-токени (Liquidity Provider tokens).

Показник, у якому вимірюється прибутковість фармінгу, називається APY (Annual Percentage Yield) або APR (Annual Percentage Rate). Ставки можуть змінюватися залежно від попиту на платформі, тому важливо їх уважно перевіряти та моніторити.

Користувач може зняти чи реінвестувати, як вам більше хочеться. Деякі платформи пропонують автоматичне реінвестування (auto-compounding) без необхідності самостійного управління активами.

Основні типи фармінгу

Фармінг криптовалют має кілька ключових варіантів, які дозволяють користувачам обирати найбільш зручну стратегію для отримання прибутку.

Заробіток на комісіях — Надання ліквідності 

Ви можете розміщувати активи у пулах ліквідості на децентралізованих біржах і у якості нагороди ви отримуєте частку від комісій за кожну транзакцію у пулі.

Як це працює? Користувачі додають дві криптовалюти (наприклад, ETH та USDT) у рівних пропорціях у смарт-контракт. Торговці використовують цей пул для обміну активів, а LP отримують комісію з кожної операції.

Основні ризики: Імперманентні втрати, можливі хакерські атаки на смарт-контракти.

Позики та кредитування – заробіток на відсотках

На DeFi-платформах, таких як Aave, Compound, MakerDAO, користувачі можуть надавати свої токени в позику іншим трейдерам і отримувати прибуток у вигляді відсотків.

Як це працює? Ви депонуєте активи у протокол, який видає кредити під забезпечення. Позичальники сплачують відсотки, частина яких розподіляється між кредиторами.

Основні ризики: Можливі збої у роботі смарт-контрактів або значні коливання ставок.

Автоматизований фармінг – максимізація прибутку через агрегатори

Деякі платформи, такі як Yearn Finance, Harvest, Autofarm, автоматично переміщують ваші кошти між різними DeFi-протоколами, шукаючи найкращі умови для заробітку.

Як це працює? Ви депонуєте токени, а алгоритм самостійно розподіляє їх між різними фармінговими платформами для максимізації прибутку.

Основні ризики: Вразливість смарт-контрактів і залежність від алгоритмів управління активами.

Фармінг через пули нагород – додатковий заробіток

Деякі DeFi-проекти пропонують бонусні токени користувачам, які додають ліквідність у певні пули. Наприклад, після додавання ліквідності ви отримуєте LP-токени, які можна стейкати для отримання додаткових винагород.

Як це працює? Ви надаєте ліквідність у пул і отримуєте винагороду не тільки у вигляді комісій, а й у вигляді нативних токенів платформи. Наприклад, на PancakeSwap можна отримати CAKE, а на SushiSwap – SUSHI.

Основні ризики: Висока волатильність нагородних токенів, ризик «дампінгу» їхньої ціни.

Що обрати?

Якщо хочете стабільний дохід, але готові до імперманентних втрат – обирайте надання ліквідності.
Якщо шукаєте мінімальні ризики, але помірний прибуток – розгляньте кредитування.
Якщо вам важлива автоматизація, спробуйте агрегатори фармінгу.
Якщо прагнете максимізувати прибуток, комбінуйте ліквідність і пули нагород.

Які ризики має фармінг?

1. Імперманентні збитки – прихований ризик ліквідності

Виникають, коли вартість активів у пулі змінюється порівняно з моментом їхнього внесення. Чим більша зміна ціни, тим більші втрати може понести постачальник ліквідності (LP).

Як це працює?
Припустимо, ви додали у пул 1 ETH і еквівалентну суму USDT. Якщо ціна ETH зросте, ви отримаєте менше ETH при виведенні, ніж якби просто тримали його у гаманці.

Як уникнути?
Обирайте пули зі стейблкоїнами (наприклад, USDT/DAI) або використовуйте протоколи з компенсацією втрат, як Curve Finance.

2. Вразливості смарт-контрактів – ризик хакерських атак

DeFi-протоколи працюють на смарт-контрактах – автономних програмах у блокчейні. Якщо код містить помилки або уразливості, хакери можуть зламати контракт і викрасти кошти.

У 2021 році хакери атакували протокол PancakeBunny, що призвело до обвалу ціни токена BUNNY на 96% усього за кілька годин.

Як уникнути?
Дивіться на TVL (Total Value Locked і обирайте платформи з аудитом коду.

3. Висока волатильність – ціна коливається різко

Якщо ви фармите на платформі, що винагороджує власними токенами (наприклад, CAKE, SUSHI), і через ринкові коливання їхня ціна падає на 50%, ваш прибуток теж значно знизиться.

Як уникнути?
Диверсифікуйте активи – не вкладайте все в один проєкт. Фарміть стейблкоїни (USDT, USDC, DAI) для зменшення ризиків. Використовуйте стоп-лоси та періодично фіксуйте прибуток.

4. Скам-проєкти та Rug Pulls – небезпека шахрайства

Rug Pull – це ситуація, коли розробники створюють DeFi-платформу, збирають кошти користувачів, а потім виводять всю ліквідність і зникають.

Приклади шахрайств:
✔ Squid Game Token (SQUID) – у 2021 році інвестори втратили понад $3 млн, коли розробники вивели кошти та покинули проєкт.
✔ Meerkat Finance – шахраї вкрали $31 млн у користувачів через бекдор у смарт-контракті.

Щоб не потрапити на гачок шахраїв, обирайте лише перевірені платформи (Uniswap, Aave, Curve), перевіряйте аудит смарт-контракту та децентралізовані гаманці (MetaMask, Trust Wallet) для додаткового захисту.

Популярні платформи для фармінгу

1. Uniswap (Ethereum) – провідний DEX для ліквідності

Uniswap – одна з перших і найбільших децентралізованих бірж (DEX) на блокчейні Ethereum. Платформа дозволяє користувачам надавати ліквідність у пули та заробляти комісійні з кожної угоди.

Підтримує тисячі токенів ERC-20, торгівля відбувається децентралізвано через смарт-контракти. Середній APY (Annual Percentage Yield) залежить від обсягу торгів.

Комісії на Ethereum досить високі (особливо під час завантаженості мережі), при зміні цін у пулі. можуть бути імперманентні збитки.

2. PancakeSwap (BNB Chain) – високий APY та низькі комісії

PancakeSwap – це основна DeFi-біржа на блокчейні BNB Chain, що пропонує дешевші транзакції та швидше підтвердження угод у порівнянні з Ethereum.

Для біржі характерні низькі комісії за транзакції (завдяки BNB Chain), до вашого вибору — багато фармінг-пулів із токенами BEP-20. У порівнянні з Ethereum-платформами APY досить високі.

Серед небезпек — можливі злами смарт-контрактів, у токенах CAKE високий рівень волатильності винагород

3. Aave (Ethereum, Polygon) – лідер у сфері кредитування

Aave – це платформа для децентралізованого кредитування, де користувачі можуть надавати ліквідність у пули та отримувати відсотки.

Підтримує кілька блокчейнів (Ethereum, Polygon, Avalanche) і має регульовані відсоткові ставки на позики та депозити. Рівень безпеки та аудитів досить високий.

Активи можуть ліквідуватися, якщо їхня ціна сильно зміниться. Комісії при внесенні та виведенні коштів на Ethereum досить високі.

4. Curve Finance (Ethereum, Arbitrum) – обирають для стейблкоїнів

Спеціалізується винятково на торгівлі стейблкоїнами (USDT, USDC, DAI). Підтримує багато блокчейнів (Ethereum, Arbitrum, Optimism).

Завдяки спеціальному алгоритму ліквідності користувачі отримують низькі комісії та мінімальні імперманентні збитки. Має високу прибутковість і низькі спреди та комісії для трейдерів. З мінусів — складний інтерфейс для новачків і висока залежність від стабільності стейблкоїнів.

Фармінг підійде якщо ви готові до ризиків і розумієте механізми роботи DeFi. Приходьте на навчання в Bikotrading і інвестуйте грамотно за рахунок цілої комбінації виграшних стратегій.