КЛЮЧОВІ ПИТАННЯ:
Що таке спред?
Криптовалютний ринок динамічний і непередбачуваний, причому ціна активів може змінюватися як різко, так і поступово. Мінімізувати ризики і контролювати ліквідність допомагають поняття спред та проковзування.
При вивченні поняття спред bid ask ідуть поруч.
Spread формула = Ask - Bid.
Вияснимо що таке ask і bid. Ask це ціна купівлі, а Bid це ціна продажу.
Спред це різниця між ціною пропозиції та попиту. Рахується спред у відсотках. Чим більша різниця між найнижчою ціною, за якою продавець продає актив, і найвищою ціною, за яку покупець готовий його купити, тим нижчою вважається ліквідність. І навпаки.
Аби вам була зрозуміліша формула спреда: якщо ми говоримо про ефіріум чи біткоїн, то тут spred низький. Бо ліквідність висока. Інвестуючи в альткоїни з високим спредом, ви маєте бути готові, що не отримаєте бажаної ціни. Або, навпаки, вартість монетки виросте в рази.
Давайте тепер поговоримо про основні фактори, від яких залежать спреди.
Що ж, як розрахувати спред?
- Ліквідність. Ми вже про неї згадували. Чим менший обсяг торгів монеткою, тим більший спред в криптовалюті. І тим складніше знайти хорошого покупця або продавця.
- Волатильність. На нестабільному і непередбачуваному ринку бид аск спред може різко збільшитися, бо трейдери прагнуть захиститися від непередбачуваних цінових коливань.
- Новини. Якщо шукаєте короткий спосіб як знайти спред, дивіться новини. Економічні на політичні новини коливають ринок і збільшують спред. Особливо якщо нововведення стосується інвестицій у ринок цифрових валют або зміни в регулюванні. Так, недавно, широкий спред став через арешт засновника Телеграм Павла Дурова.
- Час доби. Існує навіть і таке. Вночі спред може бути більшим, бо на ринку менше гравців і нижча активність. І навпаки: під час активних торгових сесій він різко падає.
Що таке проковзування?
Проковзування — це явище, що теж пояснює різницю ціни, але, на відміну від першого випадку, де ми говорили про ризик спреда, мова йде про непередбачувану зміну ціни в процесі виконання угоди. При цьому фактична ціна угоди дещо відрізняється від очікуваної на момент подання ордера.
Це не spread формула, тут різницю спрогнозувати важко.
Уявіть, що ви хочете купити токен за ринковою ціною у 100 доларів 50 — і розміщуєте ордер на купівлю. Однак до моменту виконання ордера ціна може несильно змінитися — і становити, наприклад, 49 доларів. Або 51.
Якщо різниця на користь трейдера (ціна активу падає під час купівлі або підвищується під час продажу), проковзування називається позитивним. А якщо проти, то негативним. Зазвичай це явище характерна для ринків з низькою ліквідністю та високою волатильністю.
- Низька ліквідність. Ситуація як і з спредом. Коли на ринку ордерів мало, а трейдер подає великий ордер, існуючі ордери не зможуть йому дати очікувану ціну. Індикатор ask зміниться.
- Швидка зміна вартості. Чим вища волатильність ринку, тим швидше можуть змінюватися ціни. Якщо це відбувається між поданням ордера і його виконанням це викликає проковзування.
- Технологічні затримки. У деяких випадках виконання ордерів затримується через перевантаження бірж або технічні проблеми. також призвести до проковзування. Якщо активність висока, платформи можуть працювати повільніше, тому до моменту виконання ціна може змінитися.
Позитивне проковзування на біржі може принести трейдеру додатковий прибуток, а негативне проковзування, навпаки, призводить до втрат, коли трейдер платить більше, ніж планував.
Чим ширший спред на ринку, тим вища вірогідність того, що відбудеться проковзування. Причина банальна — в різниці ціни купівлі та продажу.
Як мінімізувати спред і проковзування?
Ділимося порадами, які збережуть ваші гроші.
1. Вибирайте ліквідні ринки
Велика кількість покупців і продавців гарантують мінімальну різницю між вартістю продажу та купівлі. Тому у великих криптовалютних спільнот, таких як біткойн або ефіріум, менший спред, ніж у маловідомих альткоїнів. Те ж саме стосується і великих криптовалютних бірж.
2. Обирайте ордери, з якими працюєте
На відміну від ринкових, на лімітні ордери трейдери можуть встановлювати чітку ціну для продажу або купівлі активів.Наприклад, можна встановити відсоток допустимого проковзування на рівні 1-2%, що захистить від різких стрибків ціни під час виконання ордера.
Рівень спреда і проковзування знижується. Проте не забувайте: якщо ринок не досягне встановленої вами ціни, ордери виконані не будуть. Якщо ви хочете купити чи продати багато активів, можна уникнути проковзування, поділивши ордер на кілька менших. Старайтеся не подавати ордери в період підвищеної волатильності (під час важливих подій).
3. Вибирайте час для торгівлі
У нічні години або вихідні людей менше, а отже і ліквідність нижче. А ви вже знаєте: чим менша ліквідність, тим більший спред. Краще проводити угоди зранку, коли на ринку присутні багато учасників.
Надійний спосіб вгадати коли найкраща ціна ask це відстежувати періоди, коли ліквідність ринку найбільша. Наприклад — коли активно торгуються не лише європейські ринки, але й ринки США.
4. Використовуйте високоліквідні біржі
Біржі з високою ліквідністю, такі як Binance, Kraken або Coinbase Pro, зазвичай пропонують конкурентні спреди. Проте аби визначити ідеальний bid в трейдингу, зважайте на додаткові комісії за торгівлю. Кожна криптовалютна біржа має власну структуру ціноутворення.
5. Користуйтеся автоматизованими системами торгівлі
Торгові боти або алгоритмічні системи, можуть допомогти зменшити біржевий спред. Нагадуємо, що учнів курсів Bikotrading Academy ми знайомимо з системою Pump Tracker, якою користуємося самі. Системам задають правила, а вони самі проводять за ними угоди. Нема залежності від людських помилок і ризиків, пов’язаних із волатильністю.
Ці системи автоматично виконують угоди на ринку за встановленими правилами, дозволяючи уникнути людських помилок і зменшити ризики, пов'язані з волатильністю.
Такі системи можуть розбивати великі ордери на кілька дрібніших або автоматично обирати найкращий час для виконання угоди, знижуючи ризик негативного проковзування.
Як ви уже зрозуміли, проковзування і спред при торгівлі — явища неминучі на волатильних ринках. Однак знаючи правильні стратегії та інструменти, їх можна уникнути.
Прибуткова торгівля полягає не тільки в тому, щоб вибрати правильний актив, але й у тому, щоб грамотно управляти процесом покупки та продажу. Читайте блог Bikotrading і дякуємо, що ви з нами!
