Ціна на будь-якому ринку є тим, що його рухає, це перший показник на який звертає увагу трейдер. Але які види ціни є на ринку? У цій статті розглянемо останню ціну та ціну маркування. Ці два показники, хоча і пов'язані між собою, служать різним цілям і можуть суттєво впливати на позицію трейдера.
КЛЮЧОВІ ПИТАННЯ:
Остання ціна як остання угода
Остання ціна (Last Price) – це просто ціна, за якою була здійснена остання угода по ф'ючерсному контракту. Вона відображає поточні ринкові настрої і є ціною, яку ви побачите на своїй торговій платформі. Однак важливо відзначити, що остання ціна завжди дуже волатильна, особливо в періоди високої ринкової активності або низької ліквідності. Ця волатильність може призвести до тимчасових розбіжностей у цінах між ф'ючерсним контрактом і базовим спотовим ринком.
Ціна маркування як більш справедлива оцінка
З іншого боку, ціна маркування (Mark Price) – це більш прорахована оцінка справедливої вартості ф'ючерсного контракту. Біржі зазвичай визначають маркову ціну, беручи до уваги різні фактори, в тому числі останню ціну, глибину книги ордерів, процентні ставки фінансування та спотову ціну базового активу. Мета полягає в тому, щоб забезпечити більш стабільну та зрозумілу ціну, яка найкраще відображає справжню вартість контракту.
Ціна маркування відіграє вирішальну роль у запобіганні несправедливих ліквідацій. Коли позиція трейдера досягає певного рівня ліквідації на основі ціни маркування, його позиція закривається для захисту від надмірних втрат. Цей механізм допомагає підтримувати стабільність ринку під час волатильних періодів.
Чому важливо розуміти різницю між видами ціни
В першу чергу розуміння того, як ціна маркування використовується для ліквідаційних тригерів, допомагає належним чином управляти розміром вашої позиції і кредитним плечем.
Деякі торгові стратегії покладаються на різницю між останньою ціною і ціною маркування, наприклад, арбітражна торгівля або торгівля на основі базових цін.
Також порівнюючи останню ціну з поточною ціною, ви краще розумітимете ринкові настрої і потенційний рух цін.
В той час як остання ціна – це ціна, за якою ви купите або продасте ф'ючерсний контракт в даний момент, то ціна маркування надає більш точне уявлення про базову вартість контракту.
Ці два поняття можуть здатися складними, але вони відіграють важливу роль у визначенні вартості валюти і та її перспективи. Якщо вас цікавить криптовалюта, ціна та її формування, а також шукаєте, як правильно розуміти її зміну та передбачати рухи, приєднуйтесь до нашого курсу, де ми пояснюємо кожен аспект торгівлі криптомонетами. Ми детально розбираємо всі нюанси трейдингу, аналізуємо різноманітні стратегії, а також допомагаємо сформувати чіткий торговий план з урахуванням ризик-менеджменту.
Для досвідчених трейдерів варто звернути увагу на те, що порівняння двох цін допоможе краще аналізувати ринок та скористатись більшою кількістю переваг.
- Арбітраж. Якщо існує значна різниця між останньою ціною ф'ючерсного контракту і спотовою ціною базового активу, можна скористатись арбітражем. У такому випадку трейдери мають можливість купити дешевший актив на одному ринку і продати його за вищою ціною на іншому, отримуючи прибуток від різниці в ціні.
- Ризик-менеджмент. Хоча остання ціна часто використовується для встановлення стоп-лосс ордерів, врахування ціни маркування забезпечить додатковий рівень захисту від раптових цінових коливань. Також якщо остання ціна значно відхиляється від ціни маркування, це означає тимчасове неправильне оцінювання активу.
Висновок
У той час як остання ціна пропонує моментальний зріз ринкової активності в реальному часі, ціна маркування надає більш стабільну і показову оцінку поведінки активу загалом. Обидва види ціни варто враховувати при реалізації стратегії чи формуванні торгового портфелю. Ми завжди наполягаємо, що необхідно проводити ретельний аналіз ринку, дотримуватись принципів управління ризиками і постійно адаптувати свою стратегію до актуальних ринкових умов.
